O Palazzo Massimo alle Terme possui coleções de obras de arte romanas antigas, moedas e jóias pertencentes ao Museo Nazionale Romano que antes eram exibidos no Museu Termas de Diocleciano complexa.

A transformação do Palazzo Massimo em um museu começou em 1981, graças a uma doação feita pelo Governo italiano para a preservação de artefatos romanos antigos e obras de arte. O palácio do século 19, construído por Camillo Pistrucci para o príncipe Massimiliano Massimo no site do Renascimento Palazzo Peretti-Montalto, serviu anteriormente uma corrida colégio dos jesuítas.