Construído durante o reinado de Filipe I, suas paredes austeras só são decorados, sobre a porta principal, pelo brasão Misericrdia (compaixão, de misericórdia e de caridade), esculpida em mármore branco, com as cinco chagas de Cristo em um sofisticado paleta encimado por uma coroa de espinhos estilo. Dentro é dominada pelo retábulo de talha, a partir de meados do século 18, exuberante em seus detalhes escultural e uso da cor, à imitação de pedras preciosas de cor ricos entre os elementos dourados.